لوریج در فارکس یا اهرم چیست؟ | 3 نکته مهم لوریج
یکی از ویژگی‌های بازار فارکس که تریدرها را به خود جذب می‌کند، امکان معامله کردن با اهرم مالی یا لوریج (leverage) است. در بازار فارکس، اهرم به عنوان یک وام از طرف بروکر عمل می‌کند و به شما امکان می‌دهد معاملاتی با حجم بیشتری نسبت به سرمایه‌ی واقعی خود را مدیریت کنید.
قبل از توضیح بیشتر راجع به اهرم معاملاتی در بازار فارکس باید راجع به «مارجین معاملاتی» نیز صحبت کنیم. مارجین در فارکس مانند یک وثیقه است که شما برای انجام یک معامله باید نزد بروکر به امانت قرار دهید. حال میزان مارجین مورد نیاز برای هر معامله، به نسبت اهرم معاملاتی بستگی دارد؛ هرچه اهرم بالاتر باشد، مارجین مورد نیاز کمتر خواهد بود. برای مثال، در اهرم ۱:۱۰۰ فقط باید ۱٪ از ارزش کل معامله را به‌عنوان مارجین در برای معامله کردن نیاز دارید.
در ادامه مقاله از تیم همیار فارکس به توضیح کامل «اهرم در فارکس» همراه با مثال‌های کاربردی می‌پردازیم.
لوریج یا اهرم چیست؟
به طور کلی، اهرم یک ابزار مالی است و به معامله‌گران اجازه می‌دهد معاملاتی بسیار بزرگ‌تر از سرمایه اولیه‌ی خود را در بازارهای مالی کنترل کنند که در تمامی بازارهای مالی کاربرد دارد برای مثال شما اگر بخواهید ماشین بخرید و از دوستتان پول قرض می‌کنید تا بتوانید معامله‌ای بزرگ‌تر (ماشین مدل بالاتر) انجام دهید عملاً در حال استفاده از اهرم مالی هستید.
با این تفاوت که در بازار فارکس اهرم مانند یک تقویت‌کننده عمل می‌کند که هم می‌تواند سودهای بالقوه و هم ضررهای احتمالی را چند برابر کند.
نحوه عملکرد اهرم
اهرم از طریق یک سپرده اولیه (وثیقه اولیه) به نام مارجین کار می‌کند که به معامله‌گران امکان می‌دهد با مقدار کمتری سرمایه، در بازار پوزیشن‌های معاملاتی بزرگ‌تری داشته باشند. در واقع، زمانی که یک معامله اهرمی باز می‌کنید، فقط باید بخشی از ارزش معامله را تأمین کنید و باقی آن را بروکر تأمین می‌کند. نسبت بین کل موقعیت و مارجین مورد نیاز، نسبت اهرم نامیده می‌شود.
مثالی از معاملات اهرم‌دار در برابر معاملات بدون اهرم
فرض کنید یک معامله‌گر قصد خرید یک لات (۱۰۰,۰۰۰ واحد) از جفت ارز GBP/USD را در نرخ ۱.۲۸۶۰ دارد. بدون استفاده از اهرم، معامله‌گر باید ۱۲۸,۶۰۰ دلار برای این معامله بپردازد. اگر نرخ ۲۰ پیپ افزایش یابد و به ۱.۲۸۸۰ برسد، ارزش معامله به ۱۲۸,۸۰۰ دلار می‌رسد و معامله‌گر ۲۰۰ دلار سود خواهد کرد.
حالا اگر از اهرم 1:100 استفاده شود:
در این حالت مقدار مارجین مورد نیاز برای باز کردن معامله 1 درصد حالت قبلی یعنی ۱۲۸۶ دلار سپرده‌گذاری نیاز است تا همان معامله را انجام دهد. در این حالت، سود بالقوه همچنان ۲۰۰ دلار است، اما میزان سرمایه‌ی مورد نیاز برای انجام معامله بسیار کمتر خواهد بود.
نکته مهم: در حالی که اهرم می‌تواند بازدهی سرمایه را افزایش دهد، اما در صورت حرکت بازار در جهت مخالف، ضررها نیز چند برابر خواهند شد؛ بنابراین، استفاده از استراتژی‌های مدیریت ریسک مانند حد ضرر (Stop-Loss) و مدیریت اندازه معاملات ضروری است.
جدول سرمایه لازم بر اساس لوریج های مختلف
برای درک بهتر نحوه عملکرد اهرم معاملاتی در جدول زیر چند مثال از نسبت‌های اهرم و بالطبع مارجین مورد نیاز برای انجام یک معامله را آورده‌ایم:
| اهرم | مبلغ معامله شده | مارجین مورد نیاز |
| 1:1 | 100,000 دلار | 100,000 دلار |
| 2:1 | 100,000 دلار | 50,000 دلار |
| 50:1 | 100,000 دلار | 2,000 دلار |
| 100:1 | 100,000 دلار | 1,000 دلار |
| 200:1 | 100,000 دلار | 500 دلار |
| 400:1 | 100,000 دلار | 250 دلار |
مزایا و معایب استفاده از اهرم در معاملات فارکس
احتمالاً این جمله را شنیده‌اید که اهرم معاملاتی مانند یک تیغ دو لبه است، بنابراین از مزایا و معایب اهرم در معاملات فارکس باید اطلاع داشته باشید:
مزایا استفاده از اهرم در معاملات فارکس
افزایش سود دلار در فارکس: با استفاده از اهرم، حتی یک معامله با حجم کوچک می‌تواند سود قابل‌توجهی ایجاد کند، زیرا معامله‌گران با سرمایه‌ی کم می‌توانند موقعیت‌های بزرگی را در بازار کنترل کنند.
استفاده بهینه از سرمایه: در گذشته ورود به بازار فارکس و ترید در آن مستلزم داشتن سرمایه‌های هنگفتی بوده است تا تریدرها بتوانند حتی یک معامله انجام دهند؛ اما اکنون با وجود اهرم همه اشخاص امکان ترید در بازار فارکس را دارند.
معایب استفاده از اهرم در معاملات فارکس
افزایش ضررها: اگرچه اهرم در فارکس می‌تواند سودآوری معاملات را افزایش دهد، اما فراموش نکنید که هرچه قدرت بیشتری در اختیار داشته باشید، مسئولیت بیشتری نیز بر دوش شما خواهد بود. بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار به دلیل استفاده نادرست از اهرم، در مدت کوتاهی تمام سرمایه خود را از دست می‌دهند؛ زیرا در صورت حرکت قیمت برخلاف جهت معامله، اهرم بالا، ضررها را هم به شدت افزایش می‌دهد.
فشار روانی: اهرم بالاتر اغلب منجر به تصمیمات احساسی در معاملات می‌شود، زیرا موقعیت‌های بزرگ‌تر در هنگام نوسانات بازار استرس بیشتری ایجاد می‌کنند. این می‌تواند منجر به تصمیم‌گیری ضعیف و انحراف از استراتژی‌های معاملاتی شود.
کال مارجین (Margin Call): وقتی موجودی حساب به دلیل ضرر، کمتر از حد مشخص از دارایی شود (بروکر تعیین کننده سطح مارجین مورد نیاز برای باز بودن حساب است)، بروکر ممکن است معاملات را به اجبار ببندد که منجر به از دست رفتن سرمایه شما خواهد شد.
هزینه‌های تأمین مالی: نگه‌داشتن موقعیت‌های معاملاتی دارای اهرم در طول شب شامل هزینه‌های اضافی (سواپ) است که هزینه‌ی کلی معامله را افزایش می‌دهد.
نکات کلیدی درباره اهرم در معاملات فارکس
مدیریت ریسک در معاملات اهرمی بسیار مهم است، زیرا ممکن است ضررها از سرمایه‌ی اولیه فراتر بروند. اهرم‌های بالا مانند ۱:۵۰۰ جذاب به نظر می‌رسند، اما ریسک کال مارجین را به شدت افزایش می‌دهند؛ بنابراین همیشه قبل از وارد شدن به یک معامله حد ریسک خود را مشخص کرده و از انجام معاملات با حجم‌های بالا بپرهیزید.
سبک‌های مختلف معاملاتی به سطوح متفاوتی از اهرم نیاز دارند. معامله‌گران ریسک گریز معمولاً از اهرم‌های پایین مانند ۱:5۰ تا ۱:10۰ استفاده می‌کنند، در حالی که معامله‌گران ریسک‌پذیرتر ممکن است از اهرم‌های ۱:2۰۰ تا ۱:۵۰۰ بهره ببرند. انتخاب اهرم باید متناسب با تحمل ریسک هر شخص (این یک ویژگی اخلاقی است پس نسخه شما با دوستتان متفاوت خواهد بود)، استراتژی معاملاتی و اندازه حساب باشد تا بتوان از مزایای آن بهره‌مند شد و از خطرات آن در امان ماند.
جمع بندی
اهرم مالی در فارکس مانند یک شمشیر دو لبه است که در دستان یک معامله‌گر آگاه، به ابزاری قدرتمند برای رشد سرمایه تبدیل می‌شود. همان‌طور که یک راننده حرفه‌ای می‌تواند از سرعت بالا برای رسیدن به مقصد بهره ببرد، یک معامله‌گر ماهر نیز می‌تواند با مدیریت صحیح اهرم، مسیر موفقیت خود را هموار کند. پس اگر می‌خواهید در این بازار پرهیجان موفق باشید، ابتدا مهارت‌های لازم را کسب کنید، استراتژی مشخصی داشته باشید و از اهرم به‌عنوان یک ابزار کمکی، نه یک میانبر برای ثروتمند شدن، استفاده کنید.
در نهایت باید تأکید کنیم که استفاده از اهرم بالا بدون مدیریت ریسک مناسب، منجر به از دست دادن سرمایه می‌شود؛ بنابراین، معامله‌گران باید همیشه استراتژی‌های مدیریت ریسک، مانند تعیین حد ضرر و تنظیم حجم معاملات را در اولویت قرار دهند.
