هج کردن در فارکس و آموزش کامل 7 نوع استراتژی هجینگ

نوسان بالا در بازار فارکس باعث می‌شود بسیاری از تریدرها در عین حال که فرصت های بسیاری را در این بازار کشف می‌کنند، با ترس از ضرر ناگهانی بسیاری از این فرصت ها را از دست بدهند. بازار فارکس پرهیجان ترین و پرنوسان ترین بازار مالی در دنیاست. معامله گران برای اینکه بتوانند جلوی ضررهای ناگهانی خود را بگیرند از مفهومی به نام هج کردن استفاده می‌کنند. هج کردن یک تکنیک حرفه ای است که کمک می‌کند معامله گر با آرامش بیشتری در فارکس فعالیت کند. دانستن هجینگ به اندازه تحلیل تکنیکال و فاندامنتال ضروری است.

در این مقاله همیارفارکس به طور کامل با هج کردن آشنا خواهید شد و 7 نوع استراتژی مفید هجینگ را آموزش خواهید دید.

هج کردن در فارکس چیست؟

به بیانی ساده هج کردن به معنای باز کردن یک معامله دیگر برای محافظت از معامله ای است که از قبل دارید. این کار دقیقا شبیه بیمه کردن ماشینتان است. بیمه شما را پولدار نمی‌کند بلکه در صورت لزوم جلوی ضررهای سنگین شما را می‌گیرد.

در فارکس هم وقتی یک پوزیشن باز دارید و و نگران هستید که شاید بازار خلاف پیش‌بینی شما حرکت کند، می‌توانید یک معامله دیگر را در جهت مخالف باز کنید. این معامله می‌تواند روی همان دارایی یا دارایی مرتبط با آن باشد. هج کردن ریسک شما را کمتر ‌می‌کند. در نتیجه هدف اصلی هج کردن به دست آوردن سود بیشتر نیست بلکه  هجینگ به شما کمک می‌کند از سرمایه خود محافظت کنید.

چرا هج کردن مهم است و چگونه در فارکس هج کنیم؟

هج کردن در هنگام اخبار کمک زیادی به شما می‌کند. به عنوان مثال فرض کنید یک معامله باز دارید و همزمان قرار است خبر مهمی درباره نرخ بهره در آمریکا منتشر شود. همان طور که می‌دانید چنین خبری می‌تواند بازار فارکس را در چند دقیقه دچار نوسان جدی و شدید کند. اگر در جهت حرکت این نوسان مردد هستید می‌توانید معامله ای در خلاف جهت معامله کنونی خود باز کنید. در غیر این صورت ممکن است بخش بزرگی از سرمایه خود را از دست بدهید.

شاید بپرسید اگر معامله در جهت پیش ‌بینی ما حرکت کند چه؟ آن وقت در معامله دوم ضرر خواهم کرد و سود حاصل از معامله اول را هم از دست خواهم داد؟ هج کردن در این مواقع چه فایده ای دارد؟ در ادامه به توضیح این موضوع خواهیم پرداخت؟

اگر بازار خلاف جهت معامله دوم حرکت کند، هجینگ چه فایده ای دارد؟

یکی از سوالاتی که برای معامله گران تازه کار به وجود می‌آید این است که اگر پیش‌بینی اولیه ما از بازار درست بوده باشد و معامله اول ما معامله درستی بوده باشد و در نتیجه معامله دوم ما که برای محافظت از معامله اول باز شده بود وارد ضرر شود چه می‌شود؟ اصلا چه دلیلی دارد که معامله دوم را باز کنیم در صورتی که می‌دانیم ممکن است وارد ضرر شود و سود به دست آمده از معامله اول ما را هم نابود کند؟

پاسخ اینجاست:

هدف ما از هج کردن کسب سود در معامله نیست! بلکه هدف هجینگ، مدیریت ریسک و حفظ سرمایه اولیه خودمان است!

منطق هجینگ بر پایه سود کمتر و امنیت بیشتر قرار دارد. به این صورت که به محض اینکه از جهت بازار خاطرجمع شدید می‌توانید یکی از دو معامله که در خلاف جهت بازار است را ببندید و از معامله دیگر که در جهت بازار دارید سود کنید.

علاوه بر این هجینگ تنها زمانی استفاده می‌شود که شما واقعا دچار ترس شده اید و نگران معامله باز خود هستید . در سایر موارد نیازی به استفاده از این تکنیک نیست.

بررسی یک مثال عددی برای درک بهتر هجینگ در فارکس

فرض کنید شما یک خرید لانگ روی جفت ارز EUR/USD با حجم معامله ای معادل یک لات دارید. فرض کنید نقطه ورد شما 1.1000 است. اگر بازار بالا برود و به عدد 1.1100 برسد شما 1000 دلار سود خواهید کرد. اما اگر به دلایلی نگران معامله خود هستید و در تشخیص جهت بازار دچار تردید شده اید می‌توانید معامله‌ دیگری همزمان در موقعیت فروش (شورت) در همان نقطه باز کنید.

حالا اگر بازار به سمت بالا برود در معامله اول سود و در معامله دوم ضرر می‌کنید و برعکس. اگر حرکت بازار به طریقی بود که پیش‌بینی اولتان صحیح بود بلافاصله معامله دوم را ببندید و در ادامه حرکت بازار از معامله اول خود سود مورد نظر را ببرید. اما اگر جهت بازار مطابق نگرانیتان برعکس شد بلافاصله معامله اول را ببندید و از معامله دوم خود سود لازم را خواهید برد. هج کردن در اینجا به شما کمک می‌کند که در بدترین حالت سرمایه اولیه شما حفظ شود و در بهترین حالت با سودی کمتر از پیش بینی اولیه تان اما ایمن از معامله خارج شوید.

 در واقع هج کردن در فارکس به این معناست که معامله گر با تدبیر و هوشیاری، سود کمتر را می‌پذیرد تا در عوض، سرمایه اش از خطر نابودی و ضرر سنگین در امان بماند.

7 نوع استراتژی های هج کردن در فارکس

1- هج مستقیم (Direct Hedging)

ساده ترین روش هج کردن ، روش هجینگ مستقیم است. یعنی بلافاصله بعد از باز کردن پوزیشن روی یک جفت ارز، همزمان روی همان جفت ارز یک معامله دیگر در خلاف جهت آن باز کنید. مزین این نو هجینگ به ساده بودن آن است و هر تریدر مبتدی هم می‌تواند آن را انجام دهد. اما برخی بروکرها اجازه این کا را نمی‌دهند و به محض اینکه شما معامله دوم را باز کنید معامله اول را خودکار می‌بندند. پس قبل از هج کردن حتما مطمئن شوید که بروکری که با آن کار می‌کنید مجوز هجینگ را به شما می‌دهد

ای روش شبیه ترمز دستی کشیدن هست و سریعا جلوی ضرر را می‌گیرد.

2- هجینگ همبستگی (Correlation Hedging)

در این نوع هج کردن شما روی جفت ارزی معامله مخالف را باز می‌کنید که می‌دانید با جفت ارز معامله اولتان همبستگی مثبت دارد. مثلا جفت ارزهای EUR/USD و  GBP/USD معمولا همبستگی مثبت با هم دارند. اگر روی EUR/USD معامله لانگ دارید می‌توانید و حس کردید ریسک بالایی دارد می‌توانید برای هج کردن این معامله روی GBP/USD معامله شورت باز کنید.

این روش برای کسانی مناسب است که می‌خواند پوزیشن اصلی را باز نگه دارند و در عین حال ریسک آن را هم کنترل کنند.

3- هج کردن با آپشن‌ها (Options Hedging)

یکی از حرفه ای ترین ابزارها برای هجینگ، قراردادهای آپشن است. آپشن به شما حق خرید و یا فروش یک جفت ارز را در قیمتی مشخص در آینده می‌دهد اما این حق به معنای اجبار نیست.

به عنوان مثال اگر روی جفت ارز EUR/USD پوزیشن خرید به ارزش یک لات باز کرده اید و به دلایلی مانند اخبار می‌ترسید که سقوط کند، می‌توانید یک قرارداد اختیار فروش (Put Option) به مبلغ مثلا 1000 دلار بخرید. در این حالت اگر بازار بریزد قرارداد آپشن شما ارزش پیدا می‌کند و ضرر معامله اول شما را جبران می‌کند و اما اگر بازار بالا برود شما فقط هزینه آپشن یا همان حق فروش (Premium) را از دست می‌دهید و معامله اصلی شما در سود خواهد ماند.

اما باید در نظر داشته باشید که هج کردن با آپشن‌ها فقط توسط تریدر های بسیار با تجربه که شناخت دقیقی از بازار دارند و ابزارهای مشتقه را به خوبی می‌شناسند استفاده می‌شود و نیاز به دانش کافی از بازار دارد.

4- هج کردن ناقص یا هجینگ جزئی (Partial Hedging)

هجینگ ناقص به این معناست که همه پوزیشن های خود را پوشش ندهید و فقط بخشی از ضرر احتمالی خود را پوشش ریسک بدهید. مثلا اگر جمع پوزیشن‌های شما به ارزش 2 لات می‌شود، شما معاملات مخالفی به ارز یک لات باز کنید و درصورت ضرر نصف مقدار پیش‌بینی شده ضرر می‌کنید.

این روش هم برای کسانی مناسب است که در عین اینکه نمی‌خواهند تمام سود خود را قربانی کنند، اما به دنبال کاهش ریسک هم هستند.

5- هجینگ پورتفولیو (Portfolio Hedging)

در روش هجینگ پورتفولیو معامله ای به ارزش کل سبد دارایی خود باز می‌کنید. به عنوان مثال اگر جند پوزیشن باز روی جفت ارزهای مختلفی دارید می‌توانید یک معامله محافظتی به ارزش کل سبد دارایی خودتان باز کنید که ریسک همه معاملاتتان را پوشش دهد.

ای روش شبیه بیمه کردن کل سبد دارایی است و بیشتر برای کسانی مناسب است که تعداد زیادی پوزیشن باز یا سرمایه ای بزرگ در بازار دارند.

6- هجینگ داینامیک یا هج کردن پویا (Dynamic Hedging)

در هجینگ داینامیک شما به طور مداوم و بسته با تغییرات بازار، اندازه و نوع هج خود را تنظیم می‌کنید. در واقع یک هج ثابت باز نمی‌کنید بلکه مرتبا بسته به شرایط بازار هج خود را کم و زیاد می‌کنید.

این نوع هج کردن مخصوص افراد حرفه ای است و نیاز به سرعت عمل و مدیریت دقیق دارد اما در شرایط پرنوسان می‌تواند بهترین محافظ برای دارایی شما باشد.

7- هجینگ بر اساس تفاوت نرخ بهره (Carry Trade Hedging)

گاهی معامله گرها علاوه بر قیمت، اختلاف نرخ بهره بین دو ارز را هم در نظر می‌گیرند. در این روش ممکن است یک معامله در یک جفت ارز داشته باشند و همزمان یک معامله مخالف در یک جفت ارز دیگر، تا هم از تفاوت نرخ بهره سود ببرن و هم ریسک نوسانات قیمتی را کاهش دهند.

این نوع هج کردن برای معامله‌گرانی مناسب است که با مفهوم Carry Trade آشنا هستند و به سودهای بلندمدت فکر می‌کنند.

ابزار های پرکاربرد هجینگ در فارکس

شما برای اجرای موفق استراتژی هجینگ خود نیاز به ابزارهای مشخص دارید که هر کدام ویژگی‌ها و مزایا و محدودیت های مخصوص به خود را دارد. شناخت و تسلط به این ابزارها کمک می‌کند تا در زمان‌های مناسب انتخاب دقیق و کاربردی‌تری داشته باشید.

1- قراردادهای فوروارد (Forward Contracts)

قرارداد فوروارد یک توافق دوطرفه است که بر اساس این نوع قرارداد، مقدار مشخصی ارز در آینده با نرخی از پیش تعیین شده مبادله می‌شود. قرارداد فوروارد قابل تطبیق با نیاز خاص معامله‌گر و مناسب برای پوشش ریسک بلند‌مدت است اما نقدشوندگی ان معمولا پایین است و برای معامله‌گران خرد با ماهیت قراردادی مناسب نیست و لازم است که طرف مقابل معتبر باشد.

2- قرارداد آپشن (Option)

آپشن‌ها هم قرارداد مشخصی هستند که به خریدار حق خرید یا فروش یک جفت ارز با نرخ مشخص تا زمان مناسب سررسید را می‌دهند. این قراردادها اجباری برای خریدار ایجاد نمی‌کند و نیازی نیست که تعهدی برای خرید بدهد. چنانچه خریدار منصرف شود تنها هزینه حق خریدی که پرداخت کرده است را از دست خواهد داد. درست است که این نوع قراردادها برای افراد تازه‌کار ممکن است نتوانند پیچیدگی این نوع قراردادها را به سرعت هضم کنند اما معامله‌گران حرفه‌ای و شرکت‌ها به خاطر انعطاف‌پذیری بالای این نوع قراردادها علاقه زیادی به آپشن دارند.

3- قراردادهای آتی و CFD (قراردادهای Futures & CFDs)

قراردادهای آتی امکان معامله روی امکان معامله روی نوسانات قیمت را بدون مالکیت واقعی آن دارایی فراهم می‌کند. این قراردادها دارای نقدشوندگی خوبی هستند و برای معامله‌گران خرد قابل دسترس می‌باشند اما نیاز به مارجین کافی و ریسک بالای لیکویید شدن دارند.

مزایا و معایب هج کردن در فارکس

آگاهی از هر دو جنبه مزایا و محدودیت های هجینگ به شما کمک می‌کند استفاده منطقی‌تر و هدفمندتری از این ابزار داشته باشید. مهم‌ترین مزایای هج کردن  کاهش ریسک و حفظ سرمایه و ایجاد تعادل روانی و مالی است و مهم‌ترین معایب آن هم کاهش سود بالقوه و هزینه های اضافی (اسپرد و کمسیون و پرمیوم آپشن‌ها) و پیچیدگی های آن برای معامله‌گران تازه کار است.

چه زمانی از هجینگ استفاده کنیم؟

همانطور که در مقدمه هم گفتیم، هجینگ ابزاری نیست که همیشه مورد استفاده قرار گیرد. بلکه فقط در موقعیت‌های خاص و استراتژیک باید از آن بهره برد. به عنوان مثل هنگام اخبار اقتصادی مهم مانند گزارش‌ NFP آمریکا و یا تصمیم‌گیری درباهر نرخ بهره و یا داده های تورمی که ممکن است شوک های شدیدی به بازار وارد کنند، هجینگ مانند کمربند ایمنی عمل می‌کند.

در مواقعی چون شما قصد ندارید معامله اصلی را ببندید و به آن اعتماد دارید اما نمی‌خواهید در کوتاه مدت هم ضرر کنید، هجینگ به شما کمک می‌کند ریسک را مدیریت کنید.

جمع بندی

در نهایت هج کردن نیاز به دانش و تخصص و آموزش دارد. اگر مایل هستید این ابزار را به خوبی بشناسید و به صورت عملی و کنترل شده آن را آزمایش کنید و نکات و تکنیک‌های صحیح این ابزار را بیاموزید می‌توانید از دوره‌های آموزشی همیارفارکس که به صورت حضوری و غیرحضوری و حتی رایگان برگزار می‌شوند استفاده کنید.

سوالات متداول درباره هجینگ در فارکس (FAQ)

آیا هجینگ برای همه معامله‌گران مناسب است؟

خیر. هجینگ بیشتر برای معامله‌گران حرفه‌ای و کسانی که استراتژی مشخصی دارند مناسب است. مبتدیان بهتر است ابتدا روی یادگیری مدیریت ریسک ساده تمرکز کنند.

آیا با هجینگ می‌توان سود بیشتری کسب کرد؟

خیر. هدف اصلی هجینگ افزایش سود نیست، بلکه کاهش ریسک و حفظ سرمایه است. در واقع، هج کردن اغلب باعث کاهش سود بالقوه می‌شود.

 بهترین زمان برای استفاده از هج در فارکس چه موقع است؟

معمولاً هنگام انتشار اخبار اقتصادی مهم (مثل نرخ بهره یا NFP) یا در شرایطی که بازار بسیار پرنوسان است. همچنین وقتی نمی‌خواهید معامله اصلی خود را ببندید، هج می‌تواند مفید باشد.

 آیا همه بروکرها امکان هجینگ را فراهم می‌کنند؟

خیر. برخی بروکرها به دلایل قانونی یا ساختار معاملاتی، اجازه هجینگ نمی‌دهند. قبل از شروع، حتماً قوانین و امکانات بروکر خود را بررسی کنید.

تفاوت هجینگ و نتینگ در فارکس چیست؟

در هجینگ، می‌توانید چند موقعیت هم‌زمان (خرید و فروش) در یک جفت ارز باز کنید. اما در نتینگ، موقعیت‌های مشابه ادغام می‌شوند و فقط یک موقعیت خالص ثبت می‌گردد.

آیا هجینگ هزینه دارد؟

بله. اسپرد، کمیسیون و در صورت استفاده از آپشن‌ها، پرمیوم، جزو هزینه‌های اصلی هجینگ هستند که باید در محاسبات خود لحاظ کنید.